資產配置

資產配置

作者：燒錄策略/官凌萍(點閱率:63)
在真實的人生，有兩件事很重要，一是努力得到我們想要的；二是享受我們得到的。沒有跨出累積財富的第一步，就很難昇華到精神享受的第二步，身為現代人的 你，也該及早行動，預約一生財富，創造美好人生。的確，人生充滿著不確定性，到手的富貴、幸福，也極可能轉眼成空。因此，美國財務規畫師學會前理事長狄克 華格納提醒我們：「理財技巧是二十一世紀的生存技巧」。想想看，台灣社會失業率、離婚率節節高升，但人民愈來愈長壽、貧富差距愈來愈擴大，生老病死的場景 無情地上演，為了自己和家人的美好生活，一定要有理財技巧，才能減低人生風險。

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對 於剛入社會的年輕人來說，累積工作經驗，為事業打拚是最重要的。電視節目主持人鄭弘儀出版的《鄭弘儀教你投資致富》書中，提到賺進一億元有兩個撇步：投資 理財和投資自己。如果不是年輕時期當小記者的磨練，他不會累積豐富的財經知識及採訪經驗，達到如今的成就。二、三十歲的年輕人有自己的收入後，就可以開始 理財規畫。做為理財新兵，林鴻鈞建議除了努力增加工作收入外，也不要忘了儲蓄，想想看，二十二歲的大學畢業生，一年存個十萬元，到三十歲就有八十萬元，足 夠支付成家基金；另一方面，嘗試投資的經驗也很重要，這個時期負擔小，有犯錯的本錢。

三十歲到四十歲可說是事業的黃金時期，無論是當 個上班族或是自行創業，對於財富累積影響深遠。這個階段多數人都成家立業，不但要迎接新生命的來臨，也要面對父母老化、病痛的問題，甚至於還有房貸的負 擔，財務壓力不小。林鴻鈞認為，投資最重要是預留彈性，不要影響到生活，即使失敗也要保留東山再起的本錢。另一方面，保險也很重要，一般而言，年保險費大 約年薪的一成為預算，最好能涵蓋五年的生活費用、子女教育金以及房貸額度。四十歲以後的理財，「資產配置」是相當重要的觀念，過去賺的、未來賺的錢怎麼擺 是一門大學問。四十四年次的張心如是個教官，民國七十五年結婚後在木柵買了房子，正巧買在房市的起漲點，過了兩年覺得房價開始漲，就用第一幢房子抵押借 錢，在深坑買了第二幢房子，自己住一間，另一間的租金就用來繳房貸。張心如對投資股票很有心得，每天看三份財經報紙，外加周刊、月刊的報導，除了看基本面 數字外，對老闆的一舉一動也很注意，幾年下來在股市頗有嶄獲。三、四年前正當投資做得順手，朋友提到有家新設公司在募資，後台的股東都是電子業知名人士， 其中也有現稱「電子五哥」中的老闆，張心如覺得機會很好，就將手邊近八百萬元的現金投入，沒想到碰上科技泡沫，這家公司營運困難，準備要解散。除了兩間房 子外，這八百萬元是張心如最重要的資金，竟然套牢在一檔股票上動彈不得，除了心裡七上八下外，也讓她喪失許多投資的機會。這次教訓後，「我選股票會更謹 慎，也不會重壓新成立的未上市公司」，張心如警覺到未上市股票流動性不好、風險也較高，以後再也不會犯這種資產配置上的錯誤了。資產配置是很重要的觀念， 許多高科技新貴在股票上市後，開始嘗試理財，攤開資產清單，八、九成以上都是公司的股票，不賣掉換現金根本沒辦法資產配置，但有些人就是捨不得賣，或是覺 得股票會漲更多，幾年下來，眼睜睜看著股價從一百多元跌到二十多元，錯失了理財的好機會。其實，把財富分配在不同的理財工具上，就是資產配置的觀念，藉著 分散來保障財產的安全。規畫財務時，最常見的兩大問題，第一是根本搞不清楚自己的理財風格，很多人聲稱自己很保守，等到股市上漲一段，才有興趣投入，錯失 時機。其次，很多人也不清楚自己的資產，一些過去慘遭套牢的股票，很容易被「選擇性遺忘」，因為賠得太慘，只好視而不見。這些都是不正確的觀念，了解自己 能夠承擔的風險，以及可供理財的資源後，才能做完善的規畫。資產配置的觀念，最好是從三十歲小有資產開始，每個人的條件不同，方式也不一樣。大體而言，第 一步是從工作所得提存一部分當做基金，依自己的風險承受能力，放在不同的資產。存款、債券型基金都是低風險低報酬，股票、股票型基金是風險較高，衍生性金 融商品如期貨、選擇權風險最高。此外，在全球化的趨勢下，投資外幣、國外股市也很方便，這些都是投資型的商品。國人最喜愛的不動產兼具自用及投資的性質， 更是很重要的家庭資產。

此外，人有旦夕禍福，人生的變數時時刻刻會發生，保險也是現代人的好幫手，隨著人生階段不同，適當調整保險金 額、險種、受益對象，總是能在意外發生時降低生活上的風險，是必備的理財工具。每個人都知道，人生旅途中有太多變數，計畫終難萬無一失，理財的過程中，難 免有風險，也難免會犯錯。但有幾項致命陷阱應該要避開，例如負債太高、替人作保、盲目投資等等，永遠要留給自己東山再起的空間，人生才會充滿希望。目前國 人投資的管道，除了房地產以外，就是台灣股票、國內外共同基金，其中台股的波動性大，選股難度高，散戶如果作多，不妨以 ETF 台灣五十基金為追蹤台股指數的標的，或者挑選信賴的基金經理人操盤。至於國外共同基金，也可以 ETF 介入，或者挑長期穩定的基金投資。在財富的累積上，除了規規矩矩工作或創業外，投資是最重要的管道。不過，投資必須通過恐懼和貪婪的考驗，這兩項都是人性 的弱點，你有沒有本錢投機？九十三歲投機客安德烈科斯托蘭尼說得貼切「有錢的人，可以投機；錢少的人，不可以投機；根本沒錢的人，必須投機！」金融市場很 公平，每個人各憑本事都可以進來賭兩把；金融市場很勢利，本錢多的人勇氣夠也撐得久。但是長期以來，投資股票大都是八成的人賠錢，少數二成的贏家通吃，一 位前輩說得好，投資股票一要無後顧之憂，二要無斷炊之虞，三要有研究能力，四要有漁翁耐性。

雖然說錢不是萬能，但，沒有錢是萬萬不 能。在個人理財規畫有多年經驗，金錢可被視為內在自我與外在世界的結合，只要其中有一項居於弱勢，生活就會痛苦不堪。在現實社會中，錢是實現目的的手段， 物質上的滿足總是最低層次的幸福。普羅大眾可以透過各種理財工具，把過去的努力變成錢存起來，用在生病時、子女需要時、年邁之際，種種滿足生活所需的途徑 上。如果你追求精神與物質兩者兼具的人生，一定要及早進行財務規畫，才能預約一生財富，掌握人生方向。